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发行]中邮中小盘:更新招募说明书摘要(2014年第
发表时间:2019-09-10
2017-06-28         

  基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但

  中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金

  投资有风险,投资人投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。全面认识本基金产品的风险

  数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险,包括市场

  风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业

  吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资

  公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董事长。

  俞昌建先生,董事,中共党员,高级会计师。曾任北京化工集团财务审计处副处长、北京航

  宇经济发展公司副总经理,北京首都创业集团财务部经理、财务总监,首创证券有限责任公

  马敏先生,董事,中共党员,大学本科学历,会计师。曾任广西壮族自治区财政厅商财处干

  部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西财政厅商财处主任科员、财政部商贸司

  内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政部经

  建司粮食处处长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司粮食

  处调研员、中国邮政集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理。现任中国

  毕劲松先生,董事,硕士研究生。曾任中国人民银行金融管理司主任科员;国泰证券投资银

  行部副总经理;北京城市合作银行阜裕支行行长;国泰证券北京分公司总经理;国泰君安证

  券北京分公司总经理兼党委书记;中富证券有限责任公司筹备工作组长;中富证券有限责任

  公司董事长兼总裁;民生证券有限责任公司副总裁;首创证券有限责任公司副总经理;现任

  金昌雪先生,董事,大学本科。曾任职于北京煤炭管理干部学院(期间曾赴日本东丽大学任

  教、赴日本埼玉大学研究生院进修);日本住友银行北京代表处职员、代表;日本三井住友

  周克先生,董事,中共党员,硕士研究生。曾任中信实业银行北京分行制度科科长;中信实

  业银行总行开发部副总经理;中信实业银行总行阜成门支行行长;首创证券有限公司副总经

  王忠林先生,董事,曾在中国人民银行总行办公厅任职;在中国证券监督管理委员会任职,

  记)。期间任北京市律师协会五届、六届理事会理事;北京市律师协会预算委员会副主任、

  主任;北京市律师协会税务专业委员会副主任;全国律师协会财务委员会委员;曾任南方基

  赵永祥先生,监事长,中共党员,硕士研究生,高级经济师。曾任河北省邮电管理局计财处

  干部、河北省邮电管理局经营财务处干部、石家庄市邮政局副局长、借调国家邮政局计财部

  任副处长、石家庄市邮政局党委副书记及副局长(主持工作)、石家庄市邮政局局长及党委

  书记、河北省邮政局助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理及河北省邮政公司助理

  巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司审计局局长。

  周桂岩先生,监事,法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业部总

  经理;北京凯源律师事务所律师;航空信托投资有限责任公司证券部总经理;首创证券有限

  责任公司资产管理总部总经理;现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部经理,京都期

  石鲁先生,监事,大学本科。曾就职于北京云裳制衣有限公司财务部;中信银行北京分行营

  业部、阜成门支行会计部,任阜成门支行个人零售业务部主管;现任首誉资产管理有限公司

  张钧涛先生,监事,大学学历。曾任西南证券北京营业部客户经理;中国民族证券北京知春

  路营业部副总经理;中邮创业基金管理有限公司综合管理部副总经理、营销部副总经理、营

  刘桓先生,监事,大学学历。曾任真维斯国际香港有限公司北京分公司行政人事部主任;北

  京国声文化艺术有限公司副总经理;北京时代泛洋广告有限公司总经理;北京尚世先锋广告

  有限公司总经理;中邮创业基金管理有限公司客户服务部部门总经理助理,营销部副总经理,

  吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资

  公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董事长。

  部副总经理、首创证券有限公司副总经理,现任中邮创业基金管理有限公司总经理。

  询公司部门经理,南方证券公司投资银行部项目经理,河北证券有限责任公司研究发展部

  负责人、投资银行部总经理助理、北京营业部副总经理,融通基金管理有限公司总经理助理,

  张静女士,金融学硕士,中共党员。曾任中国旅行社总社集团证券部、人力资源部职员;中

  国国际技术智力合作集团人力资源部副经理;中邮创业基金管理有限公司人力资源部总经

  理、公司人力资源总监、总经理助理、现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。

  李小丽女士,大学本科,中共党员,曾任邮电部邮政运输局财务处会计师;国家邮政局邮政

  储汇局(中国邮政储蓄银行前身)资金调度中心主任;中国邮政集团公司财务部资深经理,

  郭建华先生,硕士研究生,曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限公司

  方何先生:理学硕士,曾任中邮创业基金管理有限公司研究员,负责金融工程研究,现任中

  许进财先生:硕士学位,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管理有限

  34岁。中央财经大学国际金融学士、英国格林威治大学金融与会计学硕士;曾

  任信泰投资有限公司资金部经理、中邮创业基金管理有限公司投研部行业研究员、中邮核心

  邓立新先生:大学专科,曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北京信

  托投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河营业部交

  易部经理、首创证券有限责任公司投资部总经理、中邮创业基金管理有限公司基金交易部总

  经理、投资研究部投资部负责人,现任投资副总监兼中邮核心成长股票型证券投资基金基金

  刘涛先生:工商管理硕士,中共党员,曾任中国民族国际信托投资公司职员、安信证券股份

  有限公司研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心主题股票型证券投资基

  金基金经理助理、研究部副总经理,现任中邮创业基金管理有限公司研究部总经理。

  魏训平先生:金融学硕士,注册会计师,曾任天津开发区聚金投资咨询有限公司投资顾问、

  天津五洲联合会计师事务所审计师、中邮创业基金管理有限公司行业研究员,现任中邮创业

  刘霄汉女士:经济学硕士,曾任中邮创业基金管理有限公司行业研究员,现任中邮核心主题

  张萌女士:商学、经济学硕士,曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银行悉

  尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交

  易经理、中邮创业基金管理有限公司固定收益部负责人,现任中邮创业基金管理有限公司固

  定收益部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投

  许进财先生:经济学硕士,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管理有

  限公司行业研究员、灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮中小

  任泽松先生:理学硕士,曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有限公

  司行业研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金

  基金经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理,现任投资部总经理助

  陈钢先生:工商管理硕士,曾任汉唐证券研究部研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究部

  研究员、华夏基金管理有限公司金融工程部基金经理助理、新华资产管理有限公司研究发展

  部投资经理、华夏银行合资基金管理有限公司研究主管、中邮创业基金管理有限公司研究员、

  研究部行业和公司研究方面负责人、资产管理事业部投资经理,现任投资部总经理助理兼中

  刘格菘先生:经济学硕士,曾任广东发展银行大连分行国际部职员、中国人民银行营业管理

  部职员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心优选股票型证券投资基金基金经

  陈梁先生:经济学硕士,曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究员、

  中信产业投资基金管理有限公司高级研究员,现任中邮创业基金管理有限公司研究部副总经

  国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中

  国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服

  务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自己

  通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,

  坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打

  造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产

  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩突出,

  2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国

  农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行

  中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资

  9月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产

  托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理

  10余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均

  227只,包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大

  成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型

  证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、博时内需增长灵活配置混合型证券

  投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、

  丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证

  券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银

  河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投

  资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收

  益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资

  基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红

  增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、

  交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资

  红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基

  金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资

  基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长

  100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动

  力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资

  基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核

  心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型

  证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型

  证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、

  金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海

  蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元惠理丰利债券型证

  券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券

  投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金

  景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银

  瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证

  券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富

  国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深

  (LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证

  红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成

  联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基

  金(LOF)、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招

  商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务

  型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基

  券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基

  金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投

  资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、深证

  金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保

  德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲(除日本)机会股票型证券投资基金、

  汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板

  指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保本混合型证券投

  新经济主题股票型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会责任股票型证券

  金、大成月添利理财债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、富国

  币市场基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基

  债券型发起式证券投资基金、金元惠理惠利保本混合型证券投资基金、南方中证

  开放式指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投资基金、景顺长城品质投资股票

  型证券投资基金、中海可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转债指数增强型证

  券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、交银施罗德荣祥保本混合型证券投资

  基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合

  开放债券型证券投资基金、大成景安短融债券型证券投资基金、嘉实研究阿尔法股票型证券

  投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证

  券投资基金、汇添富高息债债券型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资基金、南

  方稳利一年定期开放债券型证券投资基金、景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、华

  夏永福养老理财混合型证券投资基金、嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、国泰国

  证医药卫生行业指数分级证券投资基金、交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基

  金、光大保德信现金宝货币市场基金、易方达投资级信用债债券型证券投资基金、广发趋势

  优选灵活配置混合型证券投资基金、华润元大保本混合型证券投资基金、长盛双月红一年期

  定期开放债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金、富安达信用主题轮动

  放债券型证券投资基金、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股

  票型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债

  券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、万家市政纯债定期开放债券型证券投资基

  金、建信稳定添利债券型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、嘉实活期

  宝货币市场基金、融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金、大成信用增利一

  年定期开放债券型证券投资基金、鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵

  活配置混合型证券投资基金、汇添富恒生指数分级证券投资基金、长盛航天海工装备灵活配

  置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、东吴阿尔法灵活配置混合型证券

  投资基金、诺安天天宝货币市场基金、前海开源可转债债券型发起式证券投资基金、新华鑫

  利灵活配置混合型证券投资基金、富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中小板

  创业板精选股票型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证

  券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金、中海积极收益灵活配置混

  合型证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、博时裕隆灵活配置混合

  资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、诺

  安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、南

  1年定期开放债券型证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、招商

  券投资基金、华润元大医疗保健量化股票型证券投资基金、融通月月添利定期开放债券型证

  券投资基金、中海惠祥分级债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、东方

  新兴成长混合型证券投资基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、嘉实新兴产业股票

  具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,

  可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格的复

  核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资

  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例

  和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过基金

  当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:

  1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电线、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金管理

  3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提示有

  网址:/br

  01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

  基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及

  基金管理人可根据有关法律、4887铁算盘,法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及

  本基金通过合理的动态资产配置,在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,重点挖掘中

  本基金通过对宏观经济形势以及市场状况的深入分析,采用灵活的大类资产配置策略,应用

  系统化的风险管理工具准确跟踪和全程监控投资组合风险,力求在较低的风险水平上,为投

  资者提供超越业绩比较基准的收益。其中股票投资部分,本基金针对中小盘股票及中小市值

  上市公司的特殊性,采用自下而上的股票投资策略,通过流动性筛选、定量筛选和定性分析

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票

  )、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许

  基金投资的其他金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理

  人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围;如法律法规或中国证监会变更投资品种的比

  例限制的,基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。

  证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的

  上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盘价。如果

  排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的,本基金将根据市场情况,取停牌前收盘

  如果今后出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式,本基金管理人在履行适当

  程序后可以做出相应调整,并提前三个工作日在指定媒体公告变更后具体的计算方法。

  本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的股票投资策略相结合的方

  本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进

  而对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的分析,综合股市和债市估

  值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配

  置风险监控,适时地做出相应的调整。本基金采用全球视野,将全球经济作为一个整体进行

  分析,从整体上把握全球一体化形势下的中国经济走势,从而做出投资在股票、债券、现金

  宏观研究员根据各项重要的经济指标,如国内生产总值、产出缺口、通货膨胀率、利率水平、

  货币信贷数据等因素判断当前宏观经济所处的周期,并根据具体情况推荐适合投资的资产类

  别。一般来说,在经济复苏阶段,投资股票类资产可以获得较高的收益;在经济过热阶段,

  适当降低股票投资比例可以降低系统性风险,同时投资资源类股票可以分享大宗商品牛市收

  益;在滞涨阶段,最佳的资产配置策略应当是降低股票仓位持有现金;在经济萧条阶段,债

  券类资产是优先选择的投资品种。但是,由于经济预测的复杂性和不确定性,完全依靠历史

  经验来预测未来是不可取的,必须具体问题具体分析。本基金凭借实力雄厚的宏观经济研究

  团队,对宏观经济发展变动趋势做出判断,从而指导基金的大类资产配置策略。

  资产价格的长期变化是由社会发展和经济变动的内在规律决定的,但是资产价格的短期变化

  受流动性和资金流向的影响。这一点在股票市场上体现得尤其明显。此外,通过对宏观经济

  运行规律的深入研究以及对估值的客观分析能判断大的资产价格变动趋势,却无法得知资产

  价格变动的节奏,资金流向分析可以弥补这一缺点。基于以上判断,本基金将对流动性和资

  金的流向进行监控,充分利用目前可得的信息,着重从货币供应量、银行信贷、储蓄存款余

  本基金在决定股票和债券两类资产的配置比例之前,将全面衡量股市和债市的估值水平及风

  本基金采用相对估值法和绝对估值法相结合的方法衡量股市的估值水平及风险。其中,

  本基金从以下几方面分析债券市场估值和风险:通过对利率走势、利率期限结构等因素

  的分析,预测债券的投资收益和风险;对宏观经济、行业前景以及公司财务进行严谨的分析,

  本基金针对中小盘股票及中小市值上市公司的特殊性,采用自下而上的股票投资策略,通过

  流动性筛选、定量筛选和定性分析相结合的方法寻找具有投资价值的个股,分享这类企业带

  中小盘股票在风险收益特征上和大盘股具有明显的不同。长期来看中小市值股票的平均收益

  率高,这就是股市的规模效应,也叫中小盘股效应。造成这一现象的原因主要有如下两方面

  的速度)。中小盘股票在这四个方面都要比大盘股差,因而导致股价波动率高,产生流动性

  风险,因此需要更高的收益补偿,从而产生股票的流动性溢价,导致中小盘股票预期收益和

  中小市值上市公司在业务模式、企业成长性、行业属性等方面都与大市值上市公司存在显著

  的不同,因此需要特别关注此类企业的特殊性,并为其制定相应的投资策略。本基金认为,

  中小市值上市公司业务模式相对比较简单。简单的业务模式有利于降低公司经营管理成

  本,集中精力做大做强,更有利于降低研究员分析和预测公司业务发展情况的难度;同时这

  样的业务模式也会导致公司运营风险增加,但是基金可以通过分散化投资将组合的风险降

  小市值上市公司大多处于企业生命周期的初创期和成长期,大多具有高成长性,相关财

  务指标波动性较大;中型市值上市公司大多处于企业生命周期的发展期,具备了一定的规模

  中小市值上市公司数量多、行业面覆盖面宽,特别是在细分行业和新兴行业中占据重要

  位置,具有广阔的发展空间。在细分行业内竞争对手相对较少,有利于公司提高利润率。同

  时,由于可比公司少且跟踪研究的分析师比较少,缺乏完善的行业研究,这种信息的缺乏使

  针对以上提到的中小市值上市公司的特殊性,本基金采用自下而上的股票投资策略进行选

  上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盘价。如果

  排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的,本基金将根据市场情况,取停牌前收盘

  如果今后出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式,本基金管理人在履行适当

  程序后可以做出相应调整,并提前三个工作日在指定媒体公告变更后具体的计算方法。

  本基金将中小盘股票纳入中小盘股票规模库。本基金投资于中小盘股票比例不低于基金股票

  本基金重点选择市场估值合理、盈利能力出色且营业收入和利润稳定增长的股票进入备选

  库。研究员对上市公司的财务报表和经营数据进行分析预测,分别评估企业成长、价值及盈

  成长特性营业利润同比增长率、经营性现金流同比增长率、净利润同比增长率、营业收

  由于公司经营状况和市场环境在不断发生变化,基金将实时跟踪上市公司风险因素和成长性

  在股票备选库的基础上,本基金从公司治理结构、公司经营运行等方面对个股进行定性分析,

  主要股东资信良好,持股结构相对稳定,注重中小股东利益,无非经营性占款;

  公司主营业务突出,发展战略明晰,具有良好的创新能力和优良的核心竞争力,信息披

  管理规范,企业家素质突出,具有合理的管理层激励与约束机制,建立科学的管理与组

  具有持续经营能力和偿债能力,资产负债率合理。具有持续的成长能力,通过对公司商

  公司经营运行风险评估。针对中小市值上市公司业务模式简单带来的公司经营运行潜在

  本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,并据此积极调

  整债券组合的平均久期,在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升

  时,本基金将缩短债券投资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时,

  本基金将拉长债券投资组合久期,以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。

  结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量分析技术,本基金对债券市场收益率曲

  线的期限结构进行分析,预测收益率曲线的变化趋势,制定组合的期限结构配置策略。在预

  期收益率曲线趋向平坦化时,本基金将采取哑铃型策略,重点配置收益率曲线的两端。当预

  期收益率曲线趋向陡峭化时,采取子弹型策略,重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率

  曲线不变或平行移动时,则采取梯形策略,债券投资资产在各期限间平均配置。

  本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析,研究同期限的国债、

  金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势,制定债券类属配置策

  略,确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点,

  本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况,结合流动性等因素的分析,

  本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内,适时适度运用回购交易套利策略以增

  强组合的收益率,比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的

  本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易,控制基金组

  合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估

  值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从

  未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求

  700指数对于中小盘股票的界定与本基金对中小盘股票的界定一致,且市场使用广泛,

  具有良好的公信力;中国债券总指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的,以符合债券

  期限、发行人、流通场所、债券付息方式等复合条件的全部债券为样本券,采用市值加权计

  算的债券指数,编制合理、透明、运用广泛,具有较强的代表性和权威性。基于本基金的投

  资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。

  随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表性更强、投资者

  认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时,本基金管理人可以依据维护基金份

  额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准

  本基金为混合型证券投资基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  (1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制

  基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基

  金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风

  险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金合同生效以来的(截至

  19.23% 0.92% 13.22% 0.55% 6.01% 0.37%

  27.27% 0.98% 16.54% 0.56% 10.73% 0.42%

  30.21% 1.14% 4.10% 0.80% 26.11% 0.34%

  (二) 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律

  在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经

  在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以

  及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披

  露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付,基金收取认购费的,可以从认

  (五) 本基金运作前产生的相关费用由管理人垫付,运作后由由基金管理人向基金托管人发

  基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金

  管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最

  本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它

  有关法律法规的要求,对本基金管理人刊登的本基金招募说明书《灵活配置混合

  4、在“九、基金的投资”,对本基金的业绩比较基准、基金的组合报告等内容进行了更新;


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